파생결합증권은 무엇인가?

파생결합증권 이란?

파생결합증권은 기초자산으로부터 파생된 금융상품으로써, 주식, 환율, 금리 등과 같은 다양한 자산의
가격변동에 따라 가치가 결정됩니다. 파생결합증권에는 다양한 종류가 있으며, 주식옵션, 선물, 스왑 등이
대표적인 예입니다.

주식옵션은 주식의 매수 또는 매도 권리를 가진 금융상품으로서, 시장의 가격 변동에 따라 가치가 변동합니다.
선물은 미래의 특정 시점에 일정 가격으로 자산을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 가진 금융상품입니다.
스왑은 두 개체 간의 이자율 또는 환율을 교환하는 금융상품으로서, 이자율 스왑, 통화 스왑 등이 있습니다.

파생결합증권은 리스크와 수익률이 높은 상품으로, 전문적인 지식과 경험이 필요합니다.
따라서 투자 전 충분한 정보 수집과 전문가의 조언을 받는 것이 중요합니다.

파생결합증권(DLS)의 장점

다양화: 파생상품 연계 증권을 통해 투자자는 주식, 채권, 원자재, 통화 및 지수와 같은 광범위한
기본 자산에 노출될 수 있습니다. 이러한 다양화는 전체 포트폴리오 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

레버리지: 자산을 완전히 구매하는 비용의 일부만으로 투자자에게 기초 자산에 대한 익스포저를 제공할 수 있습니다.
이 레버리지는 잠재적으로 이익을 증폭시킬 수 있지만 손실을 확대할 수도 있습니다.

헷징: 투자자 포트폴리오의 잠재적 손실을 방지하기 위한 헷징 도구로사용할 수 있습니다.
예를 들어, 투자자는 옵션을 사용하여 보유한 주식 가치의 하락을 헤지할 수 있습니다.

유연성: 파생상품 연결 증권은 높은 수준의 유연성과 맞춤화를 제공합니다.
투자자는 다양한 기본 자산, 행사 가격 및 만기일 중에서 선택하여 특정 요구에
맞게 투자를 조정할 수 있습니다.

유동성: 많은 파생상품 연계 증권이 거래소에서 거래되어 투자자에게 유동성과 거래 용이성을 제공할 수 있습니다.
이를 통해 투자자는 필요에 따라 더 쉽게 포지션을 입력하고 종료할 수 있습니다.

파생결합증권의 단점은?

복잡성: 복잡한 금융 상품이 될 수 있으며, 그 메커니즘과 위험을 이해하는 것은 많은 투자자에게 어려울 수 있습니다.

거래위험: 종종 장외(OTC) 거래됩니다. 즉, 거래소에서 거래되지 않으며 거래 위험에 노출됩니다.
이는 거래상대방이 채무불이행을 하게 되면 투자자가 손실을 입을 수 있음을 의미합니다.

변동성: 변동성이 매우 높을 수 있으며, 그 가치는 종종 기초 자산의 가격, 금리 또는 기타 시장 요인의 변화에 ​​
의해 영향을 받습니다. 이러한 변동성은 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

제한된 유동성: 일부 파생상품 연계 증권은 거래량이 적어 투자자가 공정한 가격에 매매하기 어려울 수 있습니다.

높은 비용: 커미션, 매수-매도 스프레드 및 기타 수수료로 인해 거래하는 데 비용이 많이 들 수 있습니다.

규제 및 법적 위험: 복잡하고 진화하는 규제 환경의 영향을 받으며 규제 또는 법률의 변경은 그 가치에
상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자는 투자하기 전에 파생상품 연결 증권의 잠재적 위험과 보상을 신중하게 평가하고
이러한 투자가 자신의 포트폴리오에 적합한지 확신이 서지 않는 경우 재무 고문과 상의하는 것이 중요합니다.

파생결합증권 활용하기

추측과 헷지: 일부 투자자는 기초 자산 가격의 방향에 대해 추측하기 위해 파생상품 연결 증권을 사용합니다.

예를 들어, 투자자는 주가가 오를 것이라고 믿으면 주식에 대한 콜옵션을 매수하고 주가가 떨어질 것이라고 믿으면 풋옵션을 매수할 수 있습니다.

파생상품 연결 증권을 사용하여 포트폴리오의 잠재적 손실을 헤지할 수 있습니다.

예를 들어, 투자자는 주식 가격 하락으로부터 보호하기 위해 자신이 소유한 주식에 대한 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.

소득 창출: 파생 상품 연결 증권을 사용하여 소득을 창출합니다.

투자자는 자신이 소유한 주식에 대한 콜 옵션을 매도하여 특정 수준 이상으로
상승하면 특정 가격에 주식을 매도하는 데 동의하는 대가로 프리미엄을 받을 수 있습니다.

다양성: 광범위한 기본 자산에 대한 노출을 제공하여 포트폴리오를 다양화하고 전반적인 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

위험 관리: 금리 위험, 환 위험, 상품 가격 위험과 같은 다양한 유형의 위험을 관리하는 데 사용할 수 있습니다.

이용하기 전에 투자 목표, 위험 허용 범위 및 투자 범위를 신중하게 고려하고, 이러한 투자가 자신의 포트폴리오에
적합한지 확신이 서지 않는 경우 자격을 갖춘 재무 고문의 조언을 구하는 것이 중요합니다.