인덱스 펀드의 창시자 존 보글의 투자 원칙

1929년생으로 미국의 투자자이자 사업가였던 존 보글의 투자 철학과 투자법을 알아보고자 합니다. 그는 미국 최대의
투자 관리 회사 중 하나인 The Vanguard Group의 설립자이자 전 CEO였습니다.

주식 선택이나 시장 타이밍을 통해 적극적으로 시장을 이기려고 하기보다는 시장 지수를 추적하는 증권 포트폴리오에
투자하는 수동적 지수 투자 개발에 기여한 것으로 유명합니다. 그는 이 접근 방식이 투자자들이 더 낮은 비용과 더 적은
위험으로 더 나은 수익을 달성하는 데 도움이 될 수 있다고 믿었습니다.

존 보글의 투자 철학

대부분의 투자자들이 적극적인 운용이나 개별 주식 선택을 통해 시장을 이기기 위해 저비용 인덱스 펀드에 투자하는
것이 더 나을 것이라고 말했습니다. 능동적으로 관리되는 펀드는 수수료가 더 높은 경향이 있고 장기적으로 벤치마크를
능가할 가능성이 적기 때문입니다.

또한 위험을 줄이고 시간이 지남에 따라 수익을 극대화하기 위해 다각화 또는 다양한 자산 클래스에 투자를 분산하는
것의 중요성을 강조했습니다.

보글의 철학은 또 다른 핵심은 장기 투자였습니다. 투자자들이 장기적인 목표에 집중해야 하며 시장 타이밍을 맞추거나
단기 추세를 쫓는 것을 피해야 한다고 말합니다.

그리고 금융 산업의 투자자 교육과 투명성을 옹호했으며, 투자자에게 해를 끼칠 수 있다고 생각하는 과도한 수수료와
숨겨진 비용에 대해 목소리를 높여 비판했었습니다.

존 보글은 금융 산업에 대한 공헌으로 수많은 찬사를 받았으며 타임지가 선정한 세계에서 가장 영향력 있는 100인 중
한 명으로 선정되었고 투자에 관한 여러 책을 저술한 저술가이자 저자였습니다.

존 보글의 투자 원칙

저비용 인덱스 펀드: 이 접근 방식이 투자자들이 더 낮은 비용과 더 적은 위험으로 더 나은 장기 수익을 달성하는 데
도움이 될 수 있다고 말합니다.

포트폴리오: 시간이 지남에 따라 위험을 줄이고 수익을 극대화하기 위해 다양화 또는 다양한 자산 클래스에 투자를
분산하는 것의 중요성을 강조했습니다.

낮은 수수료 및 비용 유지: 수수료와 비용이 시간이 지남에 따라 투자 수익을 잠식할 수 있다고 믿었기 때문에 가능한
비용을 최소화할 것을 주장했습니다.

장기에 집중: 그는 투자에 대한 인내심 있고 절제된 접근 방식을 옹호했습니다.

보글은 투자자들이 시장의 상승과 하락을 통해 투자 전략에 전념해야 하며 단기적인 시장 움직임에 따라 감정적인
결정을 내리는 것을 피해야 한다고 전했습니다.

존 보글 명언 10가지

1. 투자게임에 드는 비용은 승자의 이익을 갉아먹는 동시에 패자의 손실을 불린다.

2. 마이너스 20%의 손실을 감내할 수 없다면 주식에 투자해서는 안된다.

3. 주식은 배당이 있고 채권은 이자가 있지만 통화, 원자재는 그런 것이 없으므로 반드시 투기적인 매매가 발생하게 된다.

통화, 원자재 투자는 일반 투자자가 아닌 전문 트레이더만 접근하는 것이 좋다.

4. 순전히 과거 실적에 근거하여 펀드를 매수하는 것은 투자자가 할 수 있는 가장 어리석은 일 중 하나입니다.

5. 투자자로서 우리가 저지르는 실수는 시장이 올라갈 때 영원히 올라갈 것이라고 생각하는 것입니다. 시장이 추락하면
영원히 추락할 것이라고 생각합니다. 실제로 그런 일은 일어나지 않습니다. 어떤 것도 영원하지 않습니다. 순간입니다.

6. 투자에서의 성공은 부분적으로는 성격과 배짱에 달려 있으며, 부분적으로는 이 역시 지나갈 것이라는 절망의 극치와
절망의 깊이에서 깨달을 수 있는 능력에 달려 있습니다.

7. 우연히 높은 수익률을 거둘 수는 있다. 하지만 1년에 10% 이상의 수익률을 기대해서는 안된다. 역사적으로 연평균
수익률이 10%를 넘는 경우는 거의 없기 때문이다.

8. 오늘 뜨거운 종목이 내일도 뜨거운 경우는 거의 없다. 장기적으로 주식시장은 내재 가치에 회귀한다.

군중을 따라가지 마라.

9. 시간은 당신의 친구이고, 충동은 당신의 적입니다.

10. 수많은 종목으로 포트폴리오를 구성해서 개별 종목의 리스크를 완전히 제거하고 오직 시장 리스크만을 남겨 놓아야
한다.