전설적 단타매매의 신 제럴드 로브가 말하는 투자

제럴드 로브는 1924년생으로 월스트리트의 전설적인 트레이더 중 한 명이며 데이 트레이딩의 달인으로 불리였습니다.

제2차 세계대전에 참전한 후 로브는 투자 분석가로 일했으며 결국 자신의 투자 회사인 EF Hutton & Co를 시작했습니다.

그는 보수적인 투자 철학과 시장 추세를 예측하는 능력으로 유명했습니다.

단기 매매로 40년 넘는 세월 동안 주식으로 번 돈은 3억 달러였다. 투자 분야에 대한 로브의 공헌은 그를 투자자와 금융
전문가 사이에서 존경받는 인물로 만들었습니다. 그의 저서 목숨을 걸고 투자하라는 오늘날 투자자들에게 계속해서
읽히고 연구되고 있습니다.

제럴드 로브의 투자

기존의 다른 가치투자자들과는 달랐습니다. 그는 주식시장을 장기투자를 하기엔 너무 위험한 시장으로 보았고 대차대조표나 손익계산서에 의해 주가가 부분적으로 결정될 뿐이지 주가를 결정짓는 요인중 핵심은 인간이 가진 희망과 공포라고
생각했습니다.

그리고 경제학과 회계학을 공부하는 것은 실제 주식으로 돈을 버는 것과 연관성을 짓기는 어렵다고 생각했으며 기술적
분석 중 이동평균선과 골든크로스 여부를 통해 매수 신호를 포착한걸로 유명합니다.

주가가 본인이 생각한 대로 움직여 줘야만 주식을 홀딩했으며 조금이라도 예측이 틀리면 과감하게 매도하였습니다.
변동성과 유동성이 큰 대형주 위주에 매매를 했고 소형주나 잘 모르는 종목은 매매하지 않았다고 합니다.

그래서 잘 아는 종목 수십개만 연구하고 매매했다고 본인이 밝힌 바 있습니다.

매수를 하게되면 2~3일 만에 오르지 않으면 매도했으며 평균 보유기간은 길어봤자 1개월을 넘지 않았다고 알려져
있습니다. 한 번에 거래를 할 때 3 종목 이상은 거래하지 않았다고 합니다.

로브가 말하는 손절매와 원칙

손절이 가장 상당히 중요하다고 강조했습니다. 작은 이익을 차곡히 쌓아가는 것이 주식투자의 성공 비법이라 했고
그래서 세운 원칙이 바로 손절매였다. 손절 한계치는 마이너스 10%로 정했으며 매수가격보다 떨어질 때는 물론이고
이익이 나고 있더라도 고점보다 10% 떨이진다면 무조건 매도했던 게 그가 지켰던 원칙입니다.

그리고 손해를 보고도 팔 줄 알아야 한다고 강조했었습니다. 투자가 잘못됐을 때는 빠르게 인정하고 손을 빼야 그
주식에 더 이상 신경을 쓰지 않아도 되기에 홀가분한 마음으로 다음 기회를 노릴 수 있다고 조언했습니다.

현금도 종목이다.

계좌관리에도 능했던 제럴드 로브는 잔고엔 늘 주식보다 현금이 더욱 많았다고 합니다.

안전한 투자를 위해서 현금보유 기간은 항상 길어야 한다는 원칙이 있었기 때문입니다.

계좌 관리에 핵심은 익절을 했을때며 투자원금대비 100% 수익이 난다면 그 돈을 따로 보관했습니다.
불어난 돈을 한 계좌에 두고 덩치를 키워가는 다른 투자자들과는 다른 모습이었습니다. 이 원칙에 대해서
이렇게 말했습니다.

위험분산 차원에서 미리 확보해둘 필요가 있다. 자칫 큰 충격을 받더라도 재기할 수 있는 디딤돌이 되기 때문이라
설명했고 가진 돈을 전부 걸고 투자하는 행동은 처음부터 지는 게임을 시작하는 것과 같다고 충고도 했습니다.

대처능력

3대 원칙 선호하는 종목, 손절매기준, 계좌 관리의 세 가지 원칙만은 로브가 확실히 지켰습니다. 근데 이 외에 하나가
더 추가되는데 그게 바로 유연한 대처입니다.

장세와 매매종목의 교체 여부는 상황에 맞게 전략적으로 판단해야만 했었기에 전문가들과 많은 대화를 나누고 이들이
하는 행동을 눈여겨 보라고 추천했었습니다.

때로는 돈을 빌려서 거래할 수도 있다는 유연성과 주식만 고집해선 안되고 상황이 좋지 않다면 실물투자를 고려하는
열린 마음이 중요하다고 강조합니다.

제럴드 로브 명언 10가지

1. 투자란 훈련이다 하지만 공연관람처럼 즐겨야 한다. 또 목표는 크게 세워라 연 100%를 목표로 해야 절반이라도 거둔다.

2. 목표는 가능한 높게 잡아라. 보통 수익률이 목표에 못 미치기 때문이다.

3. 바닥과 천정은 알 수 없고 바닥과 천장을 찾으려고 너무 애쓰다 보면 기회를 놓칠 수도 있다. 따라서 우리가 실제로
활용해 투자 수익을 올릴 수 있는 방법을 배우는데 관심을 집중하는 게 합리적이다.

4. 투자에 있어서 안전만을 추구하다 보면 성공할 수 없다.

5. 단기간에 집중적으로 투자한 뒤 대안이 없으면 쉬어라

6. 잘 아는 일부 종목만으로 평생을 매매하라

7. 투자가 어렵다는 것을 아는 것만으로 절반은 성공한 것이다.

8. 한번에 모두 매수하지 마라. 항상 분할 매수하라.

9. 가격이 떨어진 주식은 열 가운데 아홉은 버려야 한다.

10. 충동적으로 투기하지 말고 습관적으로 투자를 하는 과정에 익숙해져라.